En mi opinión el 25mm pancake es sólo un juguete. Tiene una distorsión cromática muy elevada, viñeteado y escasa definición. Por otra parte es admirable como en una lente tan pequeña han conseguido una distancia de enfoque de poco mas de un palmo.
Yo tengo una E-420 y el kit, pensando hacia donde dar el siguiente paso, y me he decidido por el 35 mm f3.5 Macro, que aunque no "parece" bueno por su lente frontal minúscula, cuerpo de plástico y una abertura no muy rápida, sí que da muy buenos resultados ópticos en diferentes reviews y test por internet.
En dpreview.com puedes comparar el 14-42 con el pancake y a 25mm y la misma apertura es mucho mejor el zoom del kit.
De todas formas te sugiero que eches un vistazo a alguna lente Olympus OM, que una vez mas, en mi opinion, son mucho mejores que las Zuiko "Estandar", aunque eso si, 100% manuales.